BdM Banca in Credem, l'allarme da Teramo: cosa cambia per territori e PMI secondo 'Vampiri di Stati'

«BdM Banca in Credem, il grido d'allarme parte da Teramo»: così titola NUOVO Cityrumors Abruzzo, con un video. Dalla sintesi disponibile conosciamo il titolo e il luogo da cui parte l'allarme. Non conosciamo i dettagli dell'operazione, né le motivazioni di chi lo ha lanciato, e non li inventiamo. Quello che si può fare è usare il caso come lente per le tesi che Francesco Cocco sviluppa nei Capitoli 1-3 e 11 di Vampiri di Stati. Le Banche: Tra Tasse e Tassi.

Il fatto: un allarme che nasce dal territorio

Quando il destino di una banca passa a un altro gruppo, a preoccuparsi per prime sono le comunità che da quella banca dipendono: famiglie, imprese, dipendenti. L'allarme che parte da Teramo va letto in questo senso. Quali effetti concreti ci saranno su sportelli, occupazione e credito locale lo diranno i fatti. Qui interessa il quadro in cui l'operazione si inserisce.

Il quadro: utili record, economia ferma

Il libro parte da un divario. Nel Capitolo 11 si legge che il PIL italiano reale del 2024 è «sostanzialmente uguale a quello del 2000», mentre il sistema bancario nello stesso periodo avrebbe «quasi triplicato i propri profitti». Il Capitolo 3 aggiunge il dato: 23,6 miliardi di euro di utili netti nel 2024 per le cinque maggiori banche italiane (fonte citata: Centro Studi Unimpresa, febbraio 2025). L'autore lo confronta con un reddito mediano pro capite di circa 23.000 euro annui.

«Questa asimmetria è di una perfezione quasi ammirevole — se non fosse che è a tue spese.» (Cocco, Cap. 3)

L'asimmetria dei tassi

Il Capitolo 3, con dati BCE e ABI, mette a confronto due numeri per il 2023:

• 0,35%: tasso medio sui depositi a vista;
• 4,8%: tasso medio sui prestiti alle imprese;
• +4,45 punti percentuali: il margine di intermediazione che ne risulta.

Secondo il libro, chi presta il proprio denaro alla banca guadagna pochissimo, e chi lo prende in prestito paga molto di più. La differenza resta alla banca.

Riserva frazionaria e creazione di moneta

Il Capitolo 3 sostiene che circa il 90% del denaro circolante sia moneta bancaria, creata da banche commerciali private, e circa il 10% moneta legale emessa dalla BCE. L'epigrafe è di Irving Fisher (100% Money, 1935): le banche commerciali sarebbero «altrettante zecche private irresponsabili». Il libro ricorda anche la cesura storica: prima del 1993-94 il potere di creare moneta bancaria stava in enti con mandato pubblico, mentre oggi lavora per società per azioni quotate, attente al ROE trimestrale (riferimento: D.Lgs. 385/1993, TUB).

Il precedente: la liquidità BCE e le PMI

Il Capitolo 11 ricostruisce il credit crunch 2008-2014. Dai dati Cerved citati, tra il 2007 e il 2014 le PMI italiane si ridussero di 13.000 unità (-9% delle imprese attive). Nello stesso periodo la BCE forniva liquidità a tassi vicini allo zero con LTRO e TLTRO. Secondo il libro, quella liquidità andò soprattutto in tre direzioni: acquisto di BTP, carry trade e riduzione degli NPL. Il credito alle PMI intanto si riduceva. Cocco descrive un «ciclo predatorio», e le valutazioni sono sue: la BCE eroga liquidità, le banche non la prestano alle imprese, le imprese chiudono, e banche e fondi comprano gli asset svalutati.

Perché il caso BdM-Credem interessa

Non abbiamo elementi per collegare questa operazione ai meccanismi descritti nel libro, e non lo facciamo. Possiamo però dire perché ogni concentrazione bancaria solleva le domande poste da Cocco. A chi risponde il credito: al territorio o al rendimento degli azionisti? Quanto resta, in zone come l'Abruzzo, della funzione di finanziamento alle imprese locali? Sono domande legittime, a cui servono dati e trasparenza.

Cosa puoi fare subito

• Leggi ogni comunicazione di variazione. L'art. 118 TUB richiede un preavviso di almeno due mesi per le modifiche unilaterali del contratto. Se non le accetti, puoi recedere senza spese.
• Confronta il tasso sui depositi con quello che paghi sui prestiti. Controlla nel foglio informativo e nel documento di sintesi cosa ti rende il conto e cosa costa il credito.
• Non lasciare giacenze inutili sul conto. Ricorda che, ai sensi dell'art. 1834 c.c., il denaro depositato diventa della banca. Valuta strumenti alternativi, informandoti sui rischi.
• Verifica la copertura del fondo di garanzia dei depositi. La tutela arriva a 100.000 euro per depositante e per banca (D.Lgs. 30/2016, attuazione della Dir. 2014/49/UE).
• Cambia banca se serve. Il trasferimento dei servizi di pagamento è disciplinato dal D.Lgs. 37/2017 (Dir. 2014/92/UE), con tempi e obblighi precisi per gli istituti.
• In caso di controversia, rivolgiti all'Arbitro Bancario Finanziario (art. 128-bis TUB), prima di andare in giudizio.
• Imprese: chiedi sempre per iscritto motivazione di un rifiuto o di una revoca di affidamento e conserva la documentazione.

L'allarme da Teramo è un'occasione per tornare a guardare i numeri. Il libro propone una lettura, severa e di parte. Valutarla, e informarsi, spetta al lettore.