FABI Perugia e Terni: «le persone prima degli obiettivi aziendali». Cosa dicono i numeri sulle banche

Dal titolo diffuso dalla FABI, la Federazione Autonoma Bancari Italiani, il congresso provinciale di Perugia e Terni è stato costruito attorno a una formula: le persone prima degli obiettivi aziendali. Della notizia disponiamo solo di questo titolo, e su di esso ci fermiamo. Ma la formula basta a porre una domanda che il libro Vampiri di Stati. Le Banche: Tra Tasse e Tassi di Francesco Cocco affronta nei Capitoli 1-3 e 11: a quale logica rispondono gli obiettivi aziendali di una banca, e chi ne paga il prezzo?

Il divario tra utili e economia reale

Nel Capitolo 11, «Il Drenaggio dell'Economia», Cocco chiede di immaginare due grafici sovrapposti. Il primo mostra gli utili del sistema bancario. Secondo il libro, nel 2024 i cinque maggiori gruppi italiani hanno registrato utili record per 23,6 miliardi di euro, in crescita dell'8% sull'anno precedente (fonte citata: Centro Studi Unimpresa, febbraio 2025). Il secondo grafico mostra il PIL reale, che nella tesi del libro è «sostanzialmente allineato ai livelli di vent'anni prima». Nella tabella del capitolo, l'indice 2000=100 arriva a 98 nel 2024, mentre gli utili delle prime cinque banche passano da circa 8 a 23,6 miliardi.

Per l'autore le due curve «si separano progressivamente». Il sistema bancario avrebbe «quasi triplicato i propri profitti» mentre l'economia reale restava ferma. È questa la tesi del libro, non una constatazione neutrale, e va letta come tale.

L'asimmetria dei tassi: 0,35% contro 4,8%

Il Capitolo 3, «Il Potere di Creare Moneta», porta il discorso sul singolo correntista. Il libro riporta, per il 2023, un tasso medio sui depositi a vista dello 0,35% e un tasso medio sui prestiti alle imprese del 4,8% (fonti: BCE, statistiche sui tassi; ABI). La differenza è un margine di intermediazione di 4,45 punti percentuali. Cocco la definisce una «asimmetria di una perfezione quasi ammirevole», con l'aggiunta che è «a tue spese».

Il libro la collega a un assetto giuridico preciso. L'art. 1834 del codice civile stabilisce che, nei depositi di denaro presso una banca, questa ne acquista la proprietà ed è obbligata a restituirlo nella stessa specie monetaria. Per l'autore, chi deposita diventa dunque un creditore della banca e non il proprietario di una somma custodita.

Riserva frazionaria e moltiplicatore

Il libro individua il motore del sistema nella riserva frazionaria. L'aliquota dell'1% fa capo al Regolamento (CE) n. 1745/2003 della BCE sulle riserve obbligatorie, nel testo successivamente modificato. Con una riserva così bassa, sostiene Cocco, il moltiplicatore monetario «lavora bene, benissimo. Soprattutto per chi lo controlla». Il Capitolo 3 aggiunge che prima del 1993-94 il meccanismo operava in un sistema parastatale, mentre oggi lavora per società per azioni quotate «che guardano il ROE trimestrale».

Quando la logica del profitto trimestrale incontra l'economia

Il Capitolo 11 descrive il «ciclo predatorio» degli anni del credit crunch. Le banche italiane accedevano alle operazioni LTRO e TLTRO della BCE a tassi prossimi allo zero. Secondo il libro, quella liquidità andava in tre direzioni:

• l'acquisto di BTP, «rendimento sicuro senza il rischio di credito delle PMI»;
• il carry trade, cioè prendere a prestito a breve dalla BCE per investire in titoli a lunga scadenza;
• la riduzione dello stock di NPL in vista degli stress test europei.

Il credito alle PMI, scrive Cocco, «si riduceva». Il passaggio è «razionale dal punto di vista di un'istituzione orientata alla massimizzazione del profitto trimestrale». Il risultato, nella sequenza del libro, è che le imprese chiudono, il PIL scende e le banche registrano utili.

«Le imprese chiudevano. I dipendenti andavano a casa. Il PIL scendeva. E le banche registravano utili.» — F. Cocco, Vampiri di Stati, Cap. 11

Perché la formula della FABI interessa chi non lavora in banca

Chi lavora allo sportello vive per primo la distanza tra le esigenze delle persone e gli obiettivi aziendali. Non abbiamo elementi sul contenuto del congresso e non lo attribuiamo ai suoi partecipanti. Il titolo, però, mette in luce una questione che il libro rende esplicita: se il metro è il profitto, le persone, siano esse clienti, imprese o dipendenti, diventano una variabile da ottimizzare. La domanda di Cocco è chi trae vantaggio dall'asimmetria, e non se le banche debbano guadagnare.

Cosa puoi fare subito

• Verifica quanto rende il tuo conto. Confronta il tasso sul conto corrente con quello di un conto deposito. Se sul conto restano somme ferme, valuta se è giusto lasciarle a rendimento prossimo allo zero.
• Chiedi i documenti. Gli artt. 116-119 del TUB (D.Lgs. 385/1993) impongono trasparenza, documento di sintesi e comunicazioni periodiche. Leggi il TAEG o l'ISC e le condizioni economiche prima di firmare.
• Conosci la tutela dei depositi. Il Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi copre i depositi fino a 100.000 euro per depositante e per banca (Direttiva 2014/49/UE, recepita con D.Lgs. 30/2016).
• Contesta per iscritto. In caso di controversia presenta reclamo alla banca. Se la risposta non soddisfa, ti puoi rivolgere all'Arbitro Bancario Finanziario (art. 128-bis TUB).
• Diversifica. Non concentrare tutto il risparmio su un solo istituto o su un solo strumento.